在汽车消费市场竞争加剧，价格厮杀激烈导致新车销售利润不断下滑的趋势下，汽车金融成为车商利润的一大支撑点。与此同时，日趋成熟的汽车金融也为中国汽车市场注入了新的活力。近日，一份《汽车融资租赁行业研报》显示，80、90后已成为汽车融资租赁业务的主要消费群体，且伴随不断下沉的市场成为融资租赁业务发展的重点，未来三四五线城市汽车市场销量潜力巨大。

虽然目前市场以售后回租为主，但直租模式未来大有可为。百融行业研究中心首席专家薛婧表示，由于售后回租模式既能满足承租人用车需求，又能为承租人提供灵活的融资比例、期限和还款方式，目前的汽车融资租赁市场中，售后回租业务占据了相当大的比重。不过，伴随汽车销量增速放缓和新车销售利润不断下滑，更加灵活、便捷能有效地将汽车保险、汽车维修保养、二手车市场等环节串联起来，将利润转移至后市场的直租模式，未来将成为汽车市场发展的关键。

汽车融资租赁作为汽车金融业务的一种模式，目前，前者的业务模式主要包括直接租赁和售后回租两种模式。直接租赁存在供货人、出租人和承租人三方主体。当供货人和承租人为同一人时，就出现了售后回租模式。

在用户方面，通过对用户进行画像发现，汽车融资租赁客群趋向于年轻化、低学历、四五线城市。汽车融资租赁申请用户年龄分布主要集中在26-40岁之间，即80、90后人群，客户占比达到 78%；其次为41-50岁人群，占比达18%。从用户性别来看，借款人以男性为主，大约占到80%；放款人比例中，男、女性放款人数占申请人数的比例相当，分别占48%、46%。从学历来看，申请人学历普遍较低，而教育程度越高，放款比例越高，但整体上主要集中在初中、高中和大专。从各区域获得汽车融资租赁服务的人口属性来看，七成人数为本地人口，三成是外地人口。而本地户口中65%是农村户口，服务客群资质较为下沉。

但针对汽车融资租赁的主要消费用户，利率较高仍是目前行业发展所面临的一大难题。通过对比目前主要提供汽车融资租赁业务的银行、汽车金融公司及汽车融资租赁公司可知，银行服务客群主要是资质较好的中高端用户，汽车分期贷款利率约为5%-7%；汽车金融公司服务客群相对优质，利率较银行略高约为7%-12%；而服务客群质量较为下沉的汽车融资租赁公司利率在三者中是最高的，约在12%-19%左右。此外，可租赁车型有限、承租人对车辆可行使的权利有限，同样是行业目前所面临的难题。

有难题同样有机遇。事实上，中国汽车融资租赁从20世纪80年代发展至今，在政策、技术、消费升级等因素的推动下，正步入加速发展的阶段。据估计，2016年中国汽车融资租赁渗透率大约为2.5%，与发达国家相比有巨大的发展空间。而在新车金融渗透率方面，据罗兰贝格《2017年中国汽车金融报告》估计，目前中国的新车汽车金融渗透率大约在35%-40%之间，相较于2015年全球范围内约70%的渗透率，仍有35%-40%的增长空间。报告指出，在一二线城市限购政策日益严苛，消费能力提前透支的情况下，三四五线城市将是汽车市场未来销量的增长主力，而不断下沉的市场，恰恰是融资租赁业务发展的重点。

不过，在今年经济处于下行周期、汽车消费市场增速放缓的情况下，汽车金融行业的竞争也变得更加激烈。“据行业内观察，不具备竞争力的小型汽车金融机构今年已经倒闭了40%。”