策点洞察
悄然间,体检行业碰上历史性变革。
水面之上,医院体检人满为患,愈来愈多的医院迈上扩建体检中心的步伐,赛道激增20%为所有科室之首。
水面之下,依靠信息技术使体检数字化、智能化的「智慧体检」,蕴藏着猛烈的上升趋势——“销售额比去年前年翻数十倍”,是赛道迸发的信号。
当前,智慧体检还没有被很多人关注,但我们认为「智慧体检」将成为一匹杀出重围的黑马赛道。
接下来我们将讨论:

1、为什么智慧体检是未被发现的风口、是医疗领域的黑马?

2、能跑通商业模式的好公司具有什么特征?赛道核心评价指标是什么?

3、账期短、空间大,天花板比美年高8倍,赛道可以走出上市公司么?

 

智慧体检,未被察觉的风口

智慧体检为公立医院体检中心或民营体检机构提供智能信息化解决方案,应用移动互联网、人工智能、大数据、智能硬件等技术,将传统体检流程变得数字化、智能化。
智慧体检的核心是信息平台,部分玩家还延展了医疗咨询、线下转诊、保险、商城业务,也有申请互联网医院资质的趋势。
智慧体检的提效增速价值,体现在帮体检中心吸引客户、提高加项检查比率、提高每日最大接待量,最终在体检科人员编制有限的情况下提高营收。
赛道已出现十余年,彼时移动互联网与AI、大数据的相继应用使得行业兴起。近期疫情刺激、政策利好、医院重视、技术成熟,给赛道带来一触即发的历史机遇。
当前关注到智慧体检的投资人非常少。访问中,我们发现多数投资人因关注药物、器械等其他项目而忽视了智慧体检赛道,也有投资人未察觉到赛道的增长态势。
公开信息之外,36氪在摸索赛道时发现,企业今年在接洽融资时,超乎往常地顺利,近期感兴趣智慧体检的投资人快速增加。
其实,在水下,已经有迹象证明智慧体检业务的快速增长。“以前体检中心用信息化系统,投入多、投入少都行,某类系统一般也就40-50万元。最近一两年,额度快速提高,现在100-200万都是最低标准了。医院会主动找过来提要求,这样服务包更复杂、价格更贵。今年已经出现了好几千万的大订单。”从业者表示。
调鼎科技创始人邓坦周表示,该公司近期的合作医院数、订单量都有抬升,营业额每年至少翻倍,早期还会翻两三番。而且,体检科室主任还会很主动地沟通,提出很多建议和想法,形成定制化服务包。医院体检中心在场地、人力、采购方面的投入都在扩大。
势成一健康在今年呈现了指数级的数据增长,新增用户数、订单数、新增报告数、回款,今年第一季度比2019-2020年均翻了好几倍(如上图所示)。
整体来看体检信息赛道图谱:体检预约平台、体检SaaS、检后在线健康咨询等都属于智慧体检,赛道上企业也有申请互联网医院资质的趋势。
具体来看:

1、医通健康、调鼎科技、势成一健康等第三方平台,以检中系统为基础覆盖检前、检中、检后全流程;

2、iKang爱康等民营体检线上平台的模式,与第三方平台相近;

3、亿康网、中康体检网等垂直体检预约平台,主要聚焦检前导流(这方面业务,阿里健康、京东健康等也有覆盖);

4、互联网医院、微医、平安好医生等在线健康平台,也覆盖到了体检版块,但是着重检前导流、检后医疗咨询。

其中,本文尤其关注第三方平台,它主要凭借检中帮医院提效增速来增加粘性,形成差异化竞争。这类企业短期的着力点各不相同,部分以2C健康管理为起点,部分以2B体检中心信息化为起点,终极商业模式是覆盖全流程、做健康管理。
 

成为黑马的潜力

 

1、还未被资本市场发现

谈到这里,值得解释一下为什么智慧体检前景广阔,却没有被资本市场发现。
首先,市场还缺乏对体检科主任的市场教育。传统的体检信息系统,适配的还是二十多年前的Windows98系统,仍然在框架上加补丁。“就像是体检主任要买手机,市场上都是小灵通,不知道还有智能手机存在,”一位从业者这样打比方。
其次,从创业者的视角,智慧体检不像TMT行业快速发展,是很难赚快钱的。如果一家公司只是搭建单纯引流赚快钱,并未真正帮体检中心提效增速,相当于抢了最容易吃到的肥肉,体检中心不会把机会放出来。
投资人视角,“横向看其他赛道,比如药和器械有很明确技术壁垒,比较之下更吸引资本。”一位医疗FA解释道。
最后,公立医院相关的产业,容易让人误以为账期长、利润薄。这实际上是一种误解,我们在第三章会详细分析。

2、成为黑马的潜力:兼顾公立体检与非公体检两个赛道

智慧体检的广阔空间,有赖于其兼顾公立体检与非公体检的天然优势。这要从体检市场的结构讲起:以美年大健康、爱康国宾为典型的非公立体检仅占比28%,而广阔的公立体检占比高达72%。
医院人员编制有限、体检中心容量有限,为满足增加营收的源动力,体检科必须扩大接待量。智慧体检的信息化解决方案成为了提效关键,因此在公立体检中具备广阔市场。
智慧体检与非公体检也是合作关系,民营体检系统所不具备的信息化平台可由智慧体检公司搭建。此,智慧体检恰巧兼顾公立体检与非公体检两个赛道,面向全部体检市场,天花板比只占市场28%的非公体检要高得多。

3、体检市场热,智慧体检同步升温

“智慧体检将加速增长,疫情只是诸多因素之一,谈不上是疫情刺激的,体检业与国家经济发展有超过90%的正相关性”,调鼎科技创始人邓坦周分析道:“医疗的反射弧比较慢,现在是过渡期,因为医疗产品需要一个开发服务的过程,要保证安全性。”

智慧体检升温,依赖于体检意识、政策、技术、医院重视等方面的利好。
疫情带来的体检意识提升不必细讲,相信读者已经感同身受。同时,以高血压、糖尿病等需要定期去医院检查配药的慢病人群,以及重疾人群,在疫情期间无法照常就诊,成为体检市场的新增量。体检市场增长率接近20%,为所有科室之首,2020年体检年均客单价同比提升23%(根据在线健康品牌善诊)
政策方面,国家疾病预防控制局在5月正式成立,给予市场明显信号,意味着从治病到预防的战略前移。这也符合政策的底层逻辑——医保控费。根据海外的一项研究,每在预防上投入1元钱,约能节省医疗花费8元钱。我国90%的医疗资源花在中晚期病人的治疗阶段,体检“早发现、早治疗”减少医保费用支出。
近日,对公立体检的新利好已经显现,将突破性地形成完整闭环。势成一健康的创始人刘华向36氪透露道:“检后健康管理进入公立医院收费目录”可能在未来两年成为普遍现象,深圳市一和四川省医已经实行,近期越来越多的医院在协会中发起呼吁。
技术方面,癌症早筛等新产品正在逐渐进入体检圈,虽产品尚未普及,但发展指日可待。
从医院视角来看,“体检是每一个大小医院的重视点,因为体检能为医院带来收入。体检中心是医院唯一的、不在医保范围的收入源,用一句不恰当的比喻,体检中心是院长的小金库,体检中心主任是院长心腹。现在去看医院的体检中心,通常装修得很好、很大,就是为了扩容。”某业内人士向36氪这样描述道。
 

谁是能跑通模式的好公司

那么,什么样的公司能够跑通模式呢?核心的思路是覆盖更多环节,从某个体检环节出发,目标覆盖检前、检中、检后全流程,以抬高天花板。

1、检中是突破口

入驻:智慧体检系统入驻医院的过程“需要熬”,医院数据都在原系统中,迁移量大,招标也有过程,新系统入驻难。近年来医院重视体检,引入的新设备多了,老系统打补丁的速度跟不上新变化,被迫换系统。
检前:除了大概前一百名的医院供不应求,其他体检中心尤其在淡季有引流需求。但这个环节阿里、京东等大平台也在做(尽管需要大约3-5次点击才可找到入口),初创企业很难单靠这项业务做大(也有企业与平台合作,例如在支付宝、京东有官方入口)。发展策略是,运用专业医生资源与算法提供医疗级的智能方案推荐,因为体检套餐基本是基于年龄、性别、婚育史简单划分的,并不完全适配每个人。
检中:医院有两方面刚需,其一是提高运营效率、增加体检量;其二是提高服务质量,不同于其他行业,卫计委对体检科的质量管理严格,从科室主任到护士都不想见到投诉。某医院相关从业者告诉36氪,拥挤的体检环境让护士每周要处理数起投诉,“甚至还有护士培训,第一句喊别吵了,第二句直接哭”,以平息投诉。针对这两项刚需,市面上主要有两种产品,其一是智能系统,通过算法优化排队、通过技术提高检查效率,其二是代运营,这通常是建立在智能系统之上,需要铺设人力帮助医院运营,产品更深度、订单更大,但受人力限制复制速度相对慢。
检后:检后的形式有报告解读、慢病管理、在线购药、保险合作等等,是最具想象空间的环节,利润空间最大,“医院存量客户是巨大市场,检后业务短期内是不缺客户源的,企业关键要做好服务、增加黏性。”势成一健康创始人刘华分享道。